自 2026 年初以來，特斯拉、蘋果及其他十多家大型企業已表示，受到 DRAM 短缺影響將限制生產。庫克警告這將壓縮 iPhone 利潤，美光則稱這種瓶頸「前所未有」，特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）則指出問題難以解決，特斯拉將不得不自建記憶體晶片廠。
馬斯克坦言，「我們有兩個選擇，不是碰到晶片天花板，或者自己建一座晶片廠」。
根據彭博社報導，造成這種供應緊縮的根本原因，是 AI 資料中心的快速建設。
晶片設備供應商 Lam Research 執行長 Tim Archer 本月在南韓一場會議上表示，「我們正處於前所未有的關口。從現在到本十年結束之間，需求將超越過去任何時期，甚至會超越所有其他需求來源」。
令人擔憂的是，即便 AI 巨頭尚未真正開始大規模建設資料中心，價格已經飆升、供應也開始枯竭。Alphabet 與亞馬遜最近宣布，今年的建設計畫將分別達到 1,850 億與 2,000 億美元，這比任何公司歷史上單一年資本支出都還多。
伯恩斯坦（Bernstein）追蹤半導體產業的分析師 Mark Li 警告，記憶體晶片價格將呈拋物線式上升，雖然這將為三星、美光、SK 海力士帶來豐厚利潤，但其他電子業在未來幾個月將承受沉重代價。
聯想集團（Lenovo）執行長楊元慶接受訪問時表示，供需結構失衡並非短期波動，至少會持續到今年年底。這種衝擊正威脅整條產品線的獲利，並打亂長期計畫。
一名筆電製造商經理表示，三星電子最近開始每季檢視一次記憶體供應合約，以往通常是一年檢視一次。小米、 Oppo 與深圳傳音等中國智慧手機廠正縮減 2026 年出貨目標，其中 Oppo 預測下修幅度最高達 20%。
基本記憶體的供應短期內不太可能回升。報導指出，三星、SK 海力士和美光共同歷經多輪記憶體晶片需求的景氣循環。雖然他們正全力加速供應，但建設並配備新的晶片廠以生產更多記憶體仍需要數年時間。
美光科技執行副總裁 Manish Bhatia 去年接受 Bloomberg News 採訪時表示，「在我 25 年的產業經驗中，這是需求與供應之間，無論在規模還是時間範圍上，最顯著的失衡」。
從小米、三星到戴爾等電子公司都警告消費者，今年價格將上漲，正值美國中期選舉前，通膨可能成為焦點議題。記憶體成本飆升意味著 DRAM 很快可能占低階智慧型手機 BOM（物料成本）高達 30%，較 2025 年初的 10% 足足增加三倍。
Arista Networks 執行長、Jayshree V. Ullal 於二月向分析師表示，記憶體現在是 AI 與汽車產業的新黃金，它將有利於那些事先規劃好、並能投入資金的人。
（首圖來源：美光）
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