2. AI需求如何改變NAND競爭格局

AI 推論需求爆發，正驅動 NAND 產業從消費電子轉向企業級 SSD（eSSD）主導的結構性變革。由於 AI 伺服器對隨機讀取與低延遲要求極高，大容量 QLC SSD 憑藉效能與功耗優勢，正加速取代傳統 HDD，成為資料中心標配。這促使三星、鎧俠等大廠競逐 300 層以上堆疊技術，並將產能優先配置給高毛利的 eSSD。隨著供應鏈重心移轉與技術門檻提升，NAND 市場正迎來價格上漲的超級週期，競爭核心也從單純的位元產出，轉向能源效率與超大規模儲存架構的掌控權。