2. AI 推論需求激增，NAND 結構性缺口如何化解？

AI 推論需求爆發使資料存取量激增，導致 NAND 出現倍數級的結構性缺口。主因在於記憶體大廠將資本支出優先轉向 HBM 與 DDR5，擠壓了 NAND 產能擴張。化解關鍵在於技術轉型與產能調度：產業正加速導入高容量 QLC 技術，開發「近線 SSD」以取代傳統 HDD，滿足 AI 伺服器對寫入資料的高速需求。然而，受限於先進設備交期長與原廠擴產謹慎，預計供不應求將持續至 2026 年。未來企業需透過長期合約穩定供貨，並依賴 QLC 滲透率提升來緩解這場由推論應用驅動的儲存風暴。